什么是投资连结保险

    6.什么是投资连结保险？

    （1）投资连结保险的概念

    投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户中拥有一定资产价值的人身保险。它是一种将投资与风险保障相结合的保险，保险公司将客户所缴的保费分成“保障”和“投资”两个账户，被保险人在获得风险保障的同时，将保费的一部分用来购买保险公司所设立的基金单位，由保险公司进行投资运作。

    （2）投资连结保险的经营方式

    经营投资连结保险的保险人将本保险的资产设立单独账户，单独进行投资，死亡给付金额将随着投资结果进行调整。保险人为了更加稳妥，大多采用投资组合方法，保险人提供的投资账户有:股票基金、债券基金和货币市场基金等。保单持有人有投资选择权，他们可以决定净保费投入各种基金的比例或投资每一种基金的限额。保险人每年还要向保单持有人寄发报告，以说明他们所持有保单的现金价值、死亡保障和各项费用。

    投资连结保险的资金只对公开交易的证券进行投资，因为这些证券的市价容易确定，从而能确定保险单的现金价值和给付金额。投资的总目标是增强对通货膨胀的防卫能力和保持本金的适度安全性，投资总受益来自证券市价的升值、股息、利息。但是在这种保险中，所有投资风险都由保险单所有人来承受，保险人对投资收益不做任何保证，只承担死亡率和费用变动风险，保险给付金额最终结果如何完全取决于投资业绩。如果投资收益率高，现金价值和死亡保障都会增加；如果投资收益率低，只能保证最低现金价值和最低死亡给付金额。但是投资连结保险规定有一个最低的给付金额，不管实际投资收益率是多少，死亡给付金额决不会低于这个最低额。

    【案例演示】

    太平人寿智胜投资连结保险

    针对对象:出生满60天至60周岁，偏好投资的人群

    产品特色:

    伞形账户结构，资产灵活配置:提供三种投资风格与目标迥异的投资账户——蓝筹成长型、平衡稳定型、安益避险型，攻守平衡，为投保人构建标准的“伞形”账户结构。可以在三大账户间任意分配投资资产，随时转换投资账户。

    承保立即投资，捕捉有利机会:投资时机由投保人亲自把握，承保次日即可进入账户，立即投资增值，也可犹豫期后再行投资。双重选择，让机会无处可逃。

    赠送人身保障，更有意外双倍:提供相当于105%个人账户价值的疾病身故保障，相当于2倍个人账户价值的意外身故保障，最长可保障至80周岁，而投保人无需支付任何风险保险费。

    特设持续奖励，坚定长期投资:第6—8个保单年度，连续三年，我们将向投保人的个人账户分配持续奖励，作为对投保人坚持长期投资的鼓励和回报。

    超低管理费用，给投保人超值优惠:免收风险保险费、保单管理费、账户转换费，让投保人用更低的成本收获更高的收益。

    投资账户:

    蓝筹成长型投资账户

    投资目标:获取高水平的长期资本增值，同时承担较高风险。

    投资策略:主要投资于蓝筹型股票和股票型证券投资基金。

    股票投资策略:重点关注人民币升值因素，以及奥运、3G等热点投资主题带来的投资机会；股票型基金投资策略，依据三级“基金池”优化基金投资组合。

    投资比例:

    平衡稳定型投资账户

    投资目标:在中等水平的风险承受程度上，获取中等水平的长期资本增值。

    投资策略:主要投资于债券和债券型证券投资基金。操作策略以持有为主，并根据市场变化动态调整；依据三级“基金池”，精选债券型开放式基金。重点投资某些可进行新股申购的债券型基金，分享股票一级市场收益。

    投资比例:

    安益避险型投资账户

    投资目标:在较低水平的风险承受程度上，为客户实现高流动性和稳定回报的良好匹配，发挥投资避风港的作用。

    投资策略:主要投资于货币市场基金和货币市场投资工具。主动预测市场利率变化，努力平滑投资收益；积极配置资产的期限结构，提高投资收益。

    投资比例:

    保险责任:

    身故保险金

    若被保险人在80周岁前不幸因疾病身故，我们按“个人账户价值×105%”给付身故保险金。

    若被保险人在80周岁前不幸因意外身故，我们按“个人账户价值×200%”给付身故保险金。

    注:若被保险人意外身故时已年满70周岁，我们最高给付不超过个人账户价值与下列两者较大者之和——①人民币10000元；②个人账户价值的5%。

    满期保险金

    若被保险人生存至80周岁当年的保单周年日，我们按满期时的个人账户价值给付满期生存保险金。

    持续奖励

    从第6个保单年度开始，连续三年，我们将向投保人的个人账户分配持续奖励，作为对投保人坚持长期投资的鼓励和回报。

    持续奖励以增加个人账户中各投资账户的投资单位数的形式进行分配，每年分配的持续奖励为保单周年日下一个工作日投保人在各投资账户的投资单位数的1%。

    （3）投资连结保险的特点

    ①具有保障与投资双重功能。它是一种将投资与风险保障相结合的保险，保险公司将客户所缴的保费分成“保障”和“投资”两个账户，被保险人在获得风险保障的同时，将保费的一部分用来购买保险公司所设立的基金单位，由保险公司进行投资运作。

    ②独立账户，运作透明。投保人在任何时候可以通过相关渠道了解和查询保险的成本、费用支出以及账户的资产价值。

    ③保障水平不固定。投资连结保险在给付保险金时取保险金额和投资账户价值的最大值，保障水平体现出一定的不确定性。

    ④投资风险由保单持有人承担。投资连结保险没有约定的投资回报率，客户实际得到的投资收益由投资账户的投资绩效决定，由保单持有人承担所有的投资风险。