资金占用成本

    3.2.2　资金占用成本

    资金占用成本主要是指建设或者生产中所占用的流动资金。

    3.2.2.1　流动资金

    流动资金，是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或被耗用的资产，主要包括各种现金、银行存款、应收及预付款项、存货、待摊费用等。企业流动资金从货币资金形态开始，依次经过供应过程、生产过程和销售过程三个阶段，并再回到货币形态，不断地周而复始。一般项目流动资金按其在生产过程中的作用，可以分为:储备资金，即为保证正常生产需要而用于储备原材料、燃料、备品、备件等的资金；生产资金，即在正常生产条件下处于生产过程中的产品所占用的资金；成品资金，即产成品入库后至销售前这段时间中产成品占用的资金；货币性资金，即应收应付账款、现金、银行存款。

    3.2.2.2　流动资金估算

    不同类型的项目其流动资金的需要差异较大，一般可根据项目的类型与同类项目的经济数据加以估算。按项目具体情况，可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。本书主要介绍利用扩大指标估算法对流动资金进行估算。

    扩大指标估算法，是指依靠同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率以及单位产量占用流动资金的比率来确定流动资金。

    （1）销售收入资金率法:

    流动资金需要量＝项目年销售收入×销售收入资金率

    式中的项目年销售收入取项目达到设计生产能力时的数值，销售收入资金率根据同类项目的经验数据加以确定。一般加工工业项目多采用该法进行流动资金估算。

    （2）总成本（或经营成本）资金率法:

    流动资金需要量＝项目年总成本（或经营成本）×总成本资金率（或经营成本资金率）

    式中的项目年总成本（或经营成本）取达到设计生产能力时的数值，总成本（或经营成本）资金率根据同类项目的经验数据加以确定。某些特定的项目如电站项目、机场项目等可采用该法进行流动资金估算。

    （3）单位产量资金率法:

    流动资金需要量＝年产量×单位产量资金率

    式中的单位产量资金率根据同类项目经验数据加以确定。