第一节 投资的性质及分类
一、投资的性质和范围
投资有广义与狭义之分，广义的投资包括权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资、固定资产投资、存货投资等。广义投资可以分为两大类：一类是对内投资，如固定资产投资、存货投资；另一类是对外投资，如权益性投资、债权性投资等。狭义的投资一般仅包括对外投资。
我国企业会计制度和相关会计准则中将投资定义为：“企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。”由此可见，这里所说的投资仅指狭义投资即对外投资。
需要说明的是，企业确认、计量的投资活动，与现金流量表中披露的投资活动在范围上是不同的。确认、计量的投资仅仅是指企业对外的投资；而现金流量表中披露的投资活动除了对外投资，还包括了对内的长期资产投资，如购置固定资产、无形资产等。
从投资的定义看，投资具有以下几方面特征：
（1）投资是以让渡某项资产而换取的另一项资产。比如用现金购买股票，是企业将其拥有的现金让渡给其他企业，以换取股权投资。这项资产与其他资产一样，预期会给投资者带来经济利益。
（2）投资所流入企业的经济利益与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。通常，企业所拥有和控制的资产（除投资外）能为企业带来直接的经济利益，比如商业企业库存的商品是为销售而储备的，出售这些商品可以直接为企业带来经济利益。而投资通常是将企业的部分资产转让给其他单位，通过其他单位使用这些资产而创造效益后分配取得的，或者通过以投资改善贸易关系等其他途径而达到获取经济利益的目的。
二、投资的分类
为了正确确定投资的会计核算方法以及在会计报表中的列示方法，应对投资进行适当的分类。通常，可以按照投资的性质、投资的变现能力和投资的目的进行分类。
（一）按照投资的性质分类
按照投资的性质，可以将投资分为权益性投资、债权性投资和混合性投资三类。
（1）权益性投资，是指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资。这种投资的目的是为了获得另一个企业的控制权，或对另一个企业实施重大影响，或为了其他目的而进行的。如对另一个企业的普通股股票投资，即属于权益性投资。
（2）债权性投资，是指为取得债权所作的投资。这种投资的目的不是为了获得另一个企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并确保按期收回本息。如购买公司债券，即属于债权性投资。
（3）混合性投资，往往表现为混合性证券投资，是指既有权益性质又有债权性质的投资。如购买另一个企业发行的优先股股票、购买可转换公司债券等，即属于混合性投资。
（二）按照投资的变现能力分类
按照投资的变现能力，可以将投资分为易于变现的投资和不易于变现的投资两类。
（1）易于变现的投资，是指能在证券市场上随时变现的投资。这类投资必须是能够上市交易的股票、债券、基金等。
（2）不易于变现的投资，是指不能轻易在证券市场上变现的投资。这类投资通常不能上市交易，要将所持投资转换为现金并非轻而易举的事情。
（三）按照投资目的分类
按照投资目的，可以将投资分为短期投资和长期投资两类。
（1）短期投资，指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。这类投资在很大程度上是为了充分利用暂时闲置资金，使其能够获得高于银行存款利率的收入，待需要使用现金时即可兑换成现金。如购买可以上市交易的股票或债券等。
（2）长期投资，是指短期投资以外的投资。这种投资在很大程度上是为了积累整笔资金，以供特定用途之需，或为了达到控制其他单位或对其他单位实施重大影响，或出于其他长期性质的目的而进行的投资。
在会计实务中，长短期投资的划分依据，主要是投资时管理当局的意图。管理当局意图短期持有的，作为短期投资，相反的就作为长期投资。一项投资如果要作为短期投资，必须符合以下两个条件：①能够在公开市场上交易并且有明确的市价，如各种上市的股票和债券，通常都有明确市价；②持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。对于不符合上述条件的投资，一律作为长期投资处理。
根据我国现行会计制度和相关会计准则，首先，将投资按照其可变现性和投资目的分为短期投资和长期投资，易于变现且意图短期持有的投资，归为短期投资；不易变现且意图长期持有的投资，归为长期投资。其次，在短期投资中再按照投资性质分为股票投资、债券投资和基金投资等；在长期投资中也按投资性质进一步分为长期股权投资、长期债权投资和其他长期投资等。将投资分为短期投资和长期投资，其目的是通过这种划分对投资进行归类并分别核算、分别披露。通常，短期投资由于期限较短，并且能够随时变现，在会计核算中采用较为简单的方法，在资产负债表上作为流动资产反映；相反，长期投资由于期限长、投资金额较大，需采用不同的方法进行核算，在资产负债表中作为长期资产反映。将长期投资进一步划分为长期股权投资和长期债权投资，其目的是为了与会计核算方法相联系。长期股权投资涉及权益性投资问题，在核算时需根据所拥有的被投资单位的权益份额，分别采用成本法或权益法核算；长期债权投资又需要在核算上对其利息的计提、溢折价的摊销等分别反映。这种分类方法能清晰地反映企业不同变现能力的投资以及不同性质的投资在会计核算中的特殊性。
